M&A Community no Brasil - Ed. #33
Descubra as principais transações para o mês de março e abril. Deal destaque L'oreal e Aesop. Relatórios emerging markets, Wsj mais as tendências globais. Vagas e +.
Visão geral das fusões e aquisições
Revisão de M&A, relatório Emerging Markets
Primeiro trimestre de 2023 | Assessores Financeiros
A Atividade de F&A dos “Emerging Markets” caiu 42% em comparação aos níveis de 2022, com envolvimento dos mercados dos países totalizando US$129,3 bilhões durante o primeiro trimestre de 2023 e o período de abertura mais lento para a realização de transações desde 2009.
Fonte: Refinitiv
Em número de deals, a realização de deals nos mercados emergentes diminuiu 15% em comparação com o primeiro trimestre de 2022. O primeiro trimestre de 2023 registrou uma queda de 38% em comparação com o quarto trimestre de 2022, marcando o trimestre mais lento para fusões e aquisições nos mercados emergentes desde o terceiro trimestre de 2009.
Fonte: Refinitiv
Globalmente 🗺️, Financial News escreve sobre como, nos últimos anos, os rivais do Credit Suisse têm lentamente roubado participação de mercado de seu banco de investimento com dificuldades. Agora, após a aquisição pelo UBS, parece que praticamente todo o negócio está sendo oferecido ao JPMorgan, Goldman Sachs, Bank of America e Morgan Stanley em uma bandeja de prata.
Sobre PE, a McKinsey publicou seu "McKinsey Global Private Markets Review 2023" explicando como o volume de deals de private equity diminuiu 26% em 2022 e 15% em deals.
Os mercados privados AUM totalizaram US$ 11,7 trilhões em 30 de junho de 2022.
AUM cresceu a uma taxa anual de quase 18% desde 2017.
Em 2022, um ambiente macroeconômico deteriorado aliado a menor disponibilidade e maior custo da dívida desacelerou a atividade de saída, impulsionando o crescimento do NAV.
O dry powder totalizou mais de 3 trilhões de dólares, aumentando 8,3% do primeiro semestre de 2021 para o primeiro semestre de 2022 e marcando o oitavo ano consecutivo de crescimento.
Em Private Equity…
O desempenho global do fundo de PE tornou-se negativo pela primeira vez desde 2008, registrando um retorno de -9% até setembro e terminando uma série de cinco anos como a classe de ativos privados com melhor desempenho. Expansión resume a situação em seu relatório:
Fonte: Expansión
O co-investimento é uma tendência global conforme o último Relatório PitchBook
Os GPs estão se voltando para co-investimentos devido à escassez de capital externo e à falta de captação de recursos. O capital levantado em co-investimentos com gerentes de PE cresceu de US$ 6 bilhões em 2015 para US$ 10,3 bilhões em 2022. Embora a captação de recursos tenha diminuído de 2021 para 2022, os níveis permanecem historicamente altos, de acordo com dados do PitchBook.
Até agora este ano, as empresas de PE arrecadaram três fundos totalizando US$ 100 milhões para acordos de co-investimento.
Fonte: PitchBook
Valor das principais empresas de unicórnio na América Latina e no Caribe
Até fevereiro de 2023 valores em milhões de dólares
Em fevereiro de 2023, a Kavak encabeçou a lista das empresas de unicórnio mais valiosas da América Latina e do Caribe. Especificamente, avaliada em USD 8,7 bilhões, quase USD 3,5 bilhões a mais que o da segunda empresa do ranking: Rappi. A QuintoAndar, nossa primeira colocada Brasileira, foi avaliada em USD 5,1 bilhões, ficando em terceiro lugar.
Fonte: Statista Atualizado em 31 de março
A paisagem latino-americana
Sete dos dez unicórnios latino-americanos mais valorizados da região estão sediados no Brasil, incluindo empresas financeiras e seguradoras como C6 Bank, Creditas e EBANX. Além disso, as empresas deste setor representavam o maior número de empresas de unicórnios da América Latina em 2022.
a propósito…
Mercado de startups na América Latina tem pior 1º tri em quatro anos. Com o inverno das startups, o volume de aportes na América Latina teve, em 2023, o pior resultado para um 1º trimestre em quatro anos. Segundo relatório da Sling Hub for Startups, os três primeiros meses deste ano registraram, juntos, o menor valor levantado no período desde 2020 e o menor número de deals desde 2019.
O último relatório da Sling Hub confirma o cenário, mostra que aportes acima dos US$ 10 milhões foram os mais afetados pela crise no setor, com queda de 75% no volume de rounds e valores seguindo a tendência do encolhimento dos valuations em tech.
Brasil
Setores na região até 12 de abril
Sub-setores que estão dominando na região durante a última quinzena, de 29 de março até hoje 12 de abril, em volume e valor: Tecnologia com 15 deals para 130 (BRLm). Healthcare com 8 deals e 12 BRLm, desta vez Real Estate entra no top com 6 transações e 313 (BRLm) junto com Financial and insurance, 6 deals 382 BRLm
Entretanto, Energia, no geral, continua a mostrar os maiores deals, com valor agregado maior concluído em apenas 2 transações divulgadas 1.423 (BRLm).
Largest deal até 12 de abril
Em 3 de abril, aquisição liderada pela AESOP por 12.705 (BRLm). Com advisors Lafosse para L'oreal e Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados para Natura.
Aesop é uma marca de luxo australiana com 395 lojas em 29 países.
O preço será pago no fechamento da transação, esperada no terceiro trimestre de 2023 está sujeito às habituais aprovações regulatórias.
Transações por valor até 12 de abril
Duas transações ultrapassaram a barreira dos BRLm 500m e 4 ultrapassaram os BRLm 100m, mostrando uma retomada em termos de valor de transação na última quinzena.
Selecionamos os principais movimentos de M&A, PE e VC (confirmados e não confirmados) da última quinzena. De 29 de março a 12 de abril
SUMÁRIO
Num. Transações (com valor): 47 (26) Em andamento: 16 Concluído: 31
Valor Total (BRLm): 15.460,91 Máximo (BRLm): 12.795,20 Mínimo (BRLm): 0,25
Venture Capital e M&A
Itaú e Paraná fecham acordo de R$1,7 bi no STF envolvendo Copel
Mastercard e Visa disputam a aquisição da Pismo, a empresa brasileira B2B fintech, por mais de US$ 1 bilhão.
A Kaszek destina quase US$1B em novos fundos para as empresas latino-americanas em fase de arranque
LogShare atrai ONEVC com gestão de frete reverso para Unilever e Pepsico
Descubra mais oportunidades em nosso site dedicado a empregos.
Qual é o salário médio em fevereiro de um Analista de M&A (Middle Market)?
Região Sudeste 🏢
Consultor(a) de Expansão Sênior (M&A) | Presencial SP capital São Paulo, São Paulo, Brazil Analyst Corporate Finance.
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Analista de Estratégia e Novos Negócios Pleno - Morumbi, SP Morumbi, São Paulo, São Paulo, Brazil Analyst Corporate Development/Strategy.
Estágio - Relações com Investidores, M&A Proprietário e Análise de Competição São Paulo, São Paulo, Brazil Internship Corporate Development/Strategy.
Analista de FP&A São Paulo, São Paulo, Brazil Analyst FP&A.
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Demais regiões 👩💻
Estágio em M&A (Fusões & Aquisições e Captação de Recursos) Curitiba, Paraná, Brazil Internship Corporate Finance.
Analista de Controle de Gestão (FP&A) Curitiba, Paraná, Brazil Analyst FP&A
Analista de Planejamento Financeiro (FP&A) Porto Alegre, Rio Grande do Sul, Brazil Analyst FP&A.
FP&A Analyst Junior Porto Alegre, Rio Grande do Sul, Brazil Remote
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Home office 🏡
FP&A Coordinator Genus PLC Xinguara, PA Home office.
FP&A Specialist – P&L Ambev Tech Campinas, SP Home office.
ESPECIALISTA FP&A Midea Carrier São Paulo, SP Home office
M&A Deals da última quinzena
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Cabify arrecada $110M em financiamento
Jobecam capta R$ 4 milhões
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Mercado de Fusões e Aquisições: Setor energético colombiano
2023-04-20 14:00 PM (GMT-5)
ONLINE
M&A Community em parceria com iDeals, convida você a juntar-se a nós para uma Mesa Redonda Virtual que lançará luz sobre o dinâmico mercado de fusões e aquisições de energia na Colômbia. Este é um grande esforço entre ambas as partes para aumentar a consciência sobre este importante setor em nossa comunidade M&A.
Esta é uma oportunidade única para obter insights e conhecimentos valiosos sobre os últimos desenvolvimentos no setor. Nosso painel de especialistas de campo compartilhará suas perspectivas sobre as últimas tendências, desenvolvimentos regulatórios e oportunidades de investimento neste setor em rápida evolução.
Eficácia do Conselho: tendências e desafios em 2023
2023-04-20 14:00 PM (GMT-4)
ONLINE
M&A Community em parceria com iDeals próximo evento online focado na Eficácia da Diretoria.
Nossa renomada convidada abordará os tópicos que impactam as diretorias atualmente, incluindo as principais mudanças observadas nas diretorias ao longo dos anos, a diversidade das diretorias e a influência da tecnologia no desempenho das diretorias.
Programa Executivo de Bancos de Investimento
Evento do Instituto Financeiro RiskMathics
7 Jun 2022, 2:00 - 26 Ago 2023, 5:00 (hora)
PRÊMIOS DE CAPITAL PRIVADO LATINO-AMERICANO ESG DEAL
Os vencedores serão determinados por um painel de investidores institucionais, e os prêmios serão conferidos em seis categorias durante uma cerimônia on-line em maio de 2023.
Os vencedores do Prêmio LAVCA ESG Deal Award também foram apresentados em eventos para investidores, em publicações do setor e através de notícias e comunicados de imprensa amplamente distribuídos em toda a rede LAVCA.